Download original attachment
(PDF file)

This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'APRA Approval for Purported Merger of Five Super Funds into the MLC Super Fund'.


 
 
 
 
FOI 20-17 
2 January 2020        
 
Phillip Sweeney 
Right to Know 
 
By email: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx  
 
Dear Mr Sweeney, 
NOTICE OF DECISION MADE UNDER SECTION 23 OF THE FREEDOM OF 
INFORMATION ACT 1982 (CTH) (FOI ACT) WITH REASONS UNDER SECTION 26 
Applicant: 
 
Phillip Sweeney 
Decision-maker: 
Nicky Tran, an authorised officer of the Australian Prudential 
Regulation Authority (APRA) for the purposes of subsection 
23(1) of the FOI Act. 
FOI Request:   
“The document I seek is a letter from APRA approving the 
purported merger of five funds, their assets and members 
(including beneficiaries) into the MLC Super Fund. 
 
If there is no "Approval Letter" as such then I am seeking a copy 
of all letters and emails from APRA to NAB/NULIS concerning 
the "consultation with APRA" mentioned in evidence provided to 
the Hayne Royal Commission.” 
 
My decision: 
Refuse access to all documents specified in the attached 
Schedule based on the following reasons. 
 
MATERIAL FACTS 
1. 
On 3 November 2019, you made the FOI request by email under the FOI Act. 
2. 
On 4 November 2019, APRA acknowledged receipt of the FOI request by email. 
 
DOCUMENTS RELATING TO THIRD PARTIES 
3. 
Your request is for documents that contain information relating to the business affairs of 
APRA entities. Therefore, APRA extended the statutory timeline until 2 January 2020. 
 
 

 
 
 
 
EVIDENCE AND MATERIAL  
4. 
In making my decision, I have relied on the following evidence and material: 
a. 
the Applicant’s request received by APRA on 3 November 2019; 
b. 
acknowledgment email from FOI Officer to the Applicant of 4 November 2019; 
c. 
email correspondence between APRA staff between 12  November  2019  and 2 
December 2019; 
d. 
relevant sections of the Australian Prudential Regulation Authority Act 1998 (Cth) 
(APRA Act); 
e. 
relevant sections of the FOI Act; and 
f. 
guidelines issued by the Office of the Australian Information Commissioner to date 
(FOI Guidelines). 
 
REASONS  
5.  APRA has conducted all reasonable searches of its records and identified the documents 
detailed in the attached Schedule as relevant to your FOI request (relevant documents).  
 
6.  I refuse access to the relevant documents because of the following exemptions in the FOI 
Act:  
 
a.  section 38: as Documents 1-21 contain “protected information” under section 
56 of the APRA Act; and  
b.  section 42: as Documents 15, 18 and 19  attract legal professional privilege; 
and 
c.  section 45: as disclosure of Documents 14, 15, 18 and 19  would found an 
action by a person other than an agency of the Commonwealth for breach of 
confidence.  
Secrecy provision 
7.  I have taken the following approach in applying section 38 of the FOI Act and section 56 
of the APRA Act to Documents 1-21:  
 
a.  under section 38 of the FOI Act, a document is exempt if disclosure is prohibited 
under a provision of an enactment and section 38 expressly applies to that 
provision; 
 
b.  subsection 56(11) of the APRA Act expressly applies section 38 of the FOI Act 
so that any document that is a ‘protected document’ or contains  ‘protected 
information’ within the meaning of subsection 56(1) of the APRA Act is also an 
exempt document under section 38 of the FOI Act; 
 
c.  under section 56(2) of the APRA Act it is an offence to directly or indirectly 
disclose protected documents and/or protected information unless a specified 
exemption applies. This offence provision is binding on me as an APRA staff 
member. The offence is punishable by up to two years imprisonment; 
 
 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY 
2 

 
 
 
 
  
d.  a ‘protected document’ is defined in section 56(1) of the APRA Act to include 
documents given or produced under or for the purposes of a prudential 
regulation framework law, and containing information relating to the affairs of a 
financial sector entity. Applying this to the relevant documents, the 
Superannuation Industry (Supervision) Act 1993 (Cth) is a prudential regulation 
framework law as defined in section 3 of the APRA Act. Documents 1-21 relate 
to National Australia Bank Limited, NULIS Nominees (Australia) Limited and 
MLC Super which are financial sector entities. Therefore, Documents 1-21 are 
protected documents unless otherwise publicly available; 
  
e.  ‘protected information’ is defined in section 56(1) of the APRA Act to include 
information disclosed or obtained under or for the purposes of a  prudential 
regulation framework law, and relating to the affairs of financial sector entities. 
For the same reasons set out in paragraph 7(d) above, information contained 
in the document is protected, unless otherwise publicly available. The 
information in Documents  1-21 are  protected information, unless they are 
publicly available; and  
 
f.  Documents  1-21  and the information contained in them are not otherwise 
publicly available. 
 
8.  I am satisfied that Documents  1-21  are  protected documents, and contain protected 
information as defined in section 56(1) of the APRA Act and they are consequently exempt 
under section 38 of the FOI Act.  
Documents subject to legal professional privilege 
9.  Section 42 of the FOI Act provides APRA may refuse a request for access to documents 
if the documents are of such a nature that it would be privileged from production in legal 
proceedings on the ground of legal professional privilege. 
 
10. Paragraphs 5.127 and 5.129 of the FOI Guidelines requires APRA to consider whether: 
 
a.  there is a legal-advisor client relationship; 
  
b.  the communication was for the purpose of giving or receiving legal advice, or 
use in connection with actual or anticipated litigation; 
  
c.  the advice given is independent; and 
  
d.  the advice given is confidential. 
 
11. Documents 15, 18 and 19 were prepared in circumstances where relevant third parties 
retained the services of lawyers for the purposes of obtaining professional advice. The 
purpose of the advice in these documents relates to the full and frank disclosure between 
the lawyer and the entities.  
 
12. I am satisfied the communications in Documents 15, 18 and 19 are privileged 
communications as: 
 
a.  there was a legal-advisor client relationship; 
  
b.  the communication was for the purpose or giving or receiving legal advice; 
 
 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY 
3 

 
 
 
 
  
c.  the advice given was from an independent lawyer; and 
  
d.  the advice given was confidential.  
 
13. Disclosing the information in Documents 15, 18 and 19 would prejudice APRA’s continuing 
ability to have confidential communications with regulated entities  and legal advisers. 
Based on the information before me, I am satisfied that the relevant documents would be 
privileged from production in legal proceedings on the ground of legal professional 
privilege. I have decided to refuse access under section 42 of the FOI Act to Documents 
15, 18 and 19.  
Material obtained in confidence 
14. I have taken the following approach in applying section 45 of the FOI Act: 
 
a.  under subsection 45(1), a document is exempt if its disclosure under the FOI 
Act would found an action, by a person for breach of confidence; and 
  
b.  the relevant documents, Documents 14, 15, 18 and 19, contain confidential 
information which, if disclosed, would allow the affected parties to be able to 
bring an action under the general law for breach of confidence to prevent 
disclosure, or to seek compensation for loss or damage arising from disclosure. 
  
15. I am satisfied that the relevant documents referred to above in paragraph 14 contain 
material that has been obtained in confidence and are consequently exempt under section 
45 of the FOI Act.  
  
RIGHTS OF REVIEW 
Application for Internal Review of Decision  
16.  Under section 54 of the FOI Act, you have the right to apply for an internal review of the 
decision if you disagree with my decision. If you make an application for review, another 
officer of APRA will be appointed to conduct the review and make a fresh decision on 
the merits of the case. 
17.  Under section 54B of the FOI Act, you must apply in writing for a review of the decision 
within 30 days after the day the decision has been notified to you.   
18.  You do not have to pay any other fees or processing charges for an internal review, 
except  fees and charges applicable  for providing access to further material in the 
document released as a result of the review (for example, photocopying, inspection, 
etc). 
19.  No particular form is required to apply for review, although it is desirable (but not 
essential), to set out in the application, the grounds on which you consider that the 
decision should be reviewed. 
20.  Application for an internal review of the decision should be addressed to: 
 
FOI Officer 
Australian Prudential Regulation Authority  
GPO Box 9836, Sydney NSW 2001 
 
 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY 
4 

 
 
 
 
Telephone: 
(02) 9210 3000 
Facsimile: 
(02) 9210 3411 
21.  If you make an application for internal review and we do not make a decision within 30 
days of receiving the application, the agency is deemed to have affirmed the original 
decision. However, under section 54D of the FOI Act, APRA may apply in writing to the 
Information Commissioner for further time to consider the internal review. 
Application for review by the Information Commissioner 
22.  Under section 54L of the FOI Act, you have the right to apply to the Information 
Commissioner for a review of the original decision or a review of a decision made on 
review. 
23.  Any application must be in writing and must give details of an address where notices 
may be sent and include a copy of the original decision or the decision made on internal 
review. 
24.  An application for review by the Information Commissioner may be lodged in the 
following ways:  
Online 
Complete and lodge the online review form at:  
https://www.oaic.gov.au/freedom-of-information/reviews-
and-complaints/information-commissioner-review/ 
Post 
Director of FOI Dispute Resolution 
GPO Box 5218, Sydney NSW 2001 
Email 
xxxxx@xxxx.xxx.xx 
Facsimile 
(02) 9284 9666 
Delivered in person 
Office of the Australian Information Commissioner 
Level 3, 175 Pitt Street 
Sydney NSW 2000 
 
 
Application for review by Administrative Appeals Tribunal 
25.  If the decision on review by the Information Commissioner is not to grant access to all 
of the documents within your request, you would be entitled to seek review of the 
Information Commissioner’s decision by the Administrative Appeals Tribunal (AAT).   
26.  The AAT is an independent review body with the power to make a fresh decision. An 
application to the AAT for a review of an FOI decision does not attract a fee. The AAT 
cannot award costs either in your favour or against you, although it may in some 
circumstances recommend payment by the Attorney-General of some or all of your 
costs. Further information is available from the AAT on 1300 366 700. 
 
 
 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY 
5 


 
 
 
 
Complaints to the Information Commissioner 
27.  You may complain to the Information Commissioner concerning action taken by APRA 
in the exercise of powers or the performance of functions under the FOI Act. There is no 
fee for making a complaint. The Commissioner will conduct an independent investigation 
of your complaint. 
28.  You may complain to the Information Commissioner either orally or in writing, by any of 
the methods outlined above, or by telephone, on 1300 363 992. 
 
 
 
Nicky Tran 
FOI Officer 
Australian Prudential Regulation Authority  
Date:  2 January 2020 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY 
6 

 
 
 
 
Schedule of relevant documents 
Doc 
Description  
Exemption(s) 
Access  
No.  
1 
Exempt document  
section 38  
Refused 
2 
Exempt document  
section 38 
Refused 
3 
Exempt document  
section 38 
Refused 
4 
Exempt document  
section 38 
Refused 
5 
Exempt document  
section 38 
Refused  
6 
Exempt document 
section 38 
Refused 
7 
Exempt document 
section 38 
Refused 
8 
Exempt document 
section 38 
Refused 
9 
Exempt document 
section 38 
Refused 
10 
Exempt document 
section 38 
Refused 
11 
Exempt document 
section 38 
Refused 
12 
Exempt document 
section 38 
Refused 
13 
Exempt document 
section 38 
Refused 
14 
Exempt document 
section 38 and 45 
Refused 
15 
Exempt document 
section 38, 42, 45 
Refused 
16 
Exempt document 
section 38 
Refused 
17 
Exempt document 
section 38 
Refused 
18 
Exempt document 
section 38, 42, 45 
Refused 
19 
Exempt document 
section 38, 42, 45 
Refused 
20 
Exempt document 
section 38 
Refused 
21 
Exempt document 
section 38 
Refused 
 
 
 
 
 
 
 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY 
7