Reference: PIAT-1926 
 
6 April 2023 
 
Mr Chris Drake 
 
Sent by email to: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx 
 
Dear Mr Drake 
 
Internal Review Freedom of Information Request Decision 
The Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC) refers to the Internal 
Review Freedom of Information request (IR FOI request) received from you on 12 March 
2023. Your IR FOI request seeks review of the initial FOI request (PIAT-1926) seeking access 
to: 
“1. A list of all applicants for registration as Digital Currency Exchange Service Providers. 
2. (Optional) - if convenient and easy to do, some indication of whether or not each of the 
above was granted registration would be nice, but not essential.”  
 
I examined the document in scope and have decided to exempt the document in full 
pursuant to s 47G and s 47F of the FOI Act. 
 
In making my decision I have also had regard to the following:  
  Freedom of Information Act 1982;  
  Guidelines issued by the Australian Information Commissioner;  
  The initial FOI request and original FOI decision; 
  The submissions included within your internal review request. 
Correspondence: PO Box K534 Haymarket NSW 2140           P: 02 9950 0055            F: 02 9950 0054            www.austrac.gov.au 
 
 
 

---

 
Applicable Conditional Exemptions 
 
Section 47G - Public interest conditional exemptions – business  
 
The document includes business information relating to identified businesses. I have 
assessed the content of the information within the document and potential impact(s) 
release of the information could reasonably be expected to have on the business. I have 
weighted these factors against the public interest factors outlined in the FOI Act and the 
guidelines issued by the Information Commissioner. 
 
I have also carefully considered the submissions put forth within your internal review 
request, as well as the initial FOI decision’s justification of exemption which outlined the 
ongoing issue of de-banking. 
 
On balance, I am satisfied the unreasonable effect on the business, commercial and/or 
financial affairs of the organisations is reasonably expected to arise from releasing the 
information. I’m of the view that the impacts expected to be suffered by the organisations 
outweighs the public interest factors favouring release.  Therefore, I find the information is 
conditionally exempt under s 47G and have exempted the document in full accordingly.  
 
Section 47F - Public interest conditional exemptions – Personal Privacy  
The document includes personal information relating to identified individuals. That is due to 
the fact DCE service providers are not limited to organisations and include individuals 
registered with AUTRAC to provide DCE services. I have assessed the content of the personal 
information and potential impact(s) release of the information could reasonably be 
expected to have on the privacy of the identified individuals, and weighed it against the 
public interest factors outlines in the FOI Act and the guidelines issued by the Information 
Commissioner. 
On balance, I am satisfied release of the personal information could reasonably be expected 
to unreasonably affect the individuals concerned for precisely the same reasons provided 
above relating to organisations. Having considered the public interest factors, I am of the 
view release of the personal information would be contrary to the public interest in the 
circumstances, therefore the personal information is conditionally exempt and redacted 
under s 47F. 
 
Correspondence: PO Box K534 Haymarket NSW 2140           P: 02 9950 0055            F: 02 9950 0054            www.austrac.gov.au 
 
 
 

---

 
You have review rights of this FOI decision which can be directed to the Office of the 
Australian Information Commissioner (OAIC). Information on how to apply for Information 
Commissioner review is available on the OAIC website. 
 
Separately, in relation to the concerns you raised in your IR FOI request, I can confirm that 
AUSTRAC has never released a list of all applicants for registration on the DCE register, nor 
has AUSTRAC released the DCE register to industry bodies. In our role regulating the DCE 
sector, we adopt a risk-based approach to regulation and in determining who to engage 
with. FOI requests or complaints from a party are not a consideration in our approach to 
regulation. If you have any further supervisory concerns or issues, please contact 
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxx.xxx.xx. 
 
Yours sincerely 
  
Peter Soros 
Authorised Decision Maker 
AUSTRAC 
 
 
Correspondence: PO Box K534 Haymarket NSW 2140           P: 02 9950 0055            F: 02 9950 0054            www.austrac.gov.au 
 
 

---