This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Aggregate statistics on reports of misconduct and outcome'.


 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
GPO Box 9827 
Our Reference:   2056/16 
In your capital city 
  
 
 
www.asic.gov.au 
 
22 January 2016 
 
 
 
Mr Justin Warren 
By email: [FOI #1507 email] 
 
 
Dear Mr Warren 
 
Freedom of Information Request – 
Notice to Identify Documents under Section 24AB of the Act 
 
I refer to your email dated 20 January 2016 seeking access to documents under the Freedom 
of Information Act 1982
 (FOI Act). Your request is in the following terms: 
 
I am writing to request, under the Freedom of Information Act 1982 (FOI Act), access 
to documents containing aggregate statistics on the number of reports of misconduct 
received by the Commission, the section of the Corporations Act that applies to the 
alleged misconduct, and the status of these requests. 
 
By outcome, I mean that either an investigation was not performed, or a 
categorization of the outcome similar to that in paragraph 4 of the latest report on 
enforcement outcomes (Report 444, August 2015):  
 
http://download.asic.gov.au/media/3315413/rep444-published-5-august-2015.pdf 
 
E.g. a) commenced investigation, b) completed investigation, c) criminal charges 
laid, d) banned individual(s), e) enforceable undertaking accepted, f) directors 
disqualified, and/or whatever status categories the Commission has used in the 
documents requested. 
 
An example of the categorisation of reports by section of the Corporations Act is 
found in Table 2 of the aforementioned Report 444 on page 12. 
 
I further request documents containing these aggregate statistics grouped by month, 
quarter, or calendar year, whichever is the most detailed information available in 
documents held by the Commission. 
 
I further request documents containing these aggregate statistics for the time period 
01 Jan 2006 to 31 Dec 2015, or the largest consecutive time-span within this range 
for which the Commission holds documents matching this request. 
 

-2- 
 
22 January 2016 
 
 
 
 
I  advise  that  your  request does  not  comply  with  paragraph  15(2)(b)  of  the  FOI  Act.  This  is 
because  your  request  does  not  provide  enough  information  to  enable  me  to  identify  the 
documents you are seeking to access. I have included some information in this letter about my 
preliminary searches to assist you.  
 
Paragraph  15(2)(b)  states  that  a  request  must  "provide  such  information  concerning  the 
document as is reasonably necessary to enable a responsible officer of an agency to identify 
it". As paragraph 15(2)(b) has not been met ASIC may, in line with paragraph 24(1)(b) of the 
FOI Act, refuse to process your application. 
 
In its current form, it would be my intention to refuse access to the documents sought in your 
letter. However, to assist you to make a valid request I make the following comments. 
 
Publicly available statistics on reports of misconduct 
 
ASIC's  2014-2015  Annual  Report  is  publicly  available  at  our  website 
www.asic.gov.au. Section 2 sets out outcomes in detail and includes the outcomes for 
assessing  reports  of  misconduct.  Your  request  includes  the  number  of  reports  of 
misconduct received. Our Annual Report states that in 2014–15, we dealt with 9,669 
reports  of  alleged  misconduct.  The  Annual  Report  also  includes  the  total  number 
received for the previous financial year.  
 
Your  request  also  refers  to  the  outcome,  sections  of  the  Corporations  Act  2001  and 
status. You have referred to ASIC's Enforcement Outcome report as an example of the 
outcome breakdown and categorisation of sections of the Act. 
 
The table 2 you have mentioned in your request relates to reports of misconduct that 
we received from external administrators regarding the construction industry. As you 
may  know,  the  Corporations  Act  2001  requires  external  administrators  to  conduct 
preliminary inquiries into the affairs of the company and report to ASIC where these 
inquiries reveal evidence that the directors have committed offences.  
 
We  would  need  to  clarify  whether  you  are  seeking  access  to  documents  containing 
statistics  specifically  about  statutory  reports  of  misconduct  from  external 
administrators or reports of misconduct from the general public.  
 
ASIC's Misconduct & Breach Reporting Team conducts an assessment of every report 
of misconduct we receive. We receive reports of misconduct that involve allegations 
of breaches of laws other than breaches of the  Corporations Act 2001. For example, 
reports of misconduct may set out alleged breaches of the Australian Consumer Law 
and not specific sections of the Corporations Act.  
 
For  reports  of  misconduct  from  the  general  public,  our  Annual  Report  provides  a 
different breakdown of the outcome to that set out in the Enforcement Outcome report 
you have mentioned in your request. Further, not all of the Enforcement team's work 
will  stem  from  reports  of  misconduct  that  we  have  received.  For  example,  ASIC's 
enforcement outcome may be as a result of an ASIC surveillance and not a report of 
misconduct from the general public. 
 


-3- 
 
22 January 2016 
 
 
 
The report of misconduct from the general public outcomes are set out in  tables and 
figures on page 74 of the Annual Report.  
 
If  you  are  seeking  access  to  statistics  about  reports  of  misconduct  from  external 
administrators, you may also be interested in pages 76-77 of our Annual Report.  
 
You  have  also  requested  statistics  from  1  January  2006.  ASIC's  Annual  Reports 
contains  statistics  by  financial  year.  When  we  have  clarified  your  request,  we  may 
also need to consider if it involves the creation of a document to satisfy a request.  
 
Charges 
 
The first 5 hours of decision making for FOI requests is free. ASIC is entitled to charge for 
searching  and  retrieval  of documents  and  decision  making  time  in  excess  of  5 hours. When 
we receive a valid request from you we will consider your request for a fee waiver. 
 
As a general rule, an application must be processed within 30 days. However, please note that 
in  line  with  section  24AB(8)  of  the  FOI  Act,  the  time  for  processing  your  request  is 
suspended  from  the  day  that  you  receive  this  letter. The  processing  time  starts again  on  the 
day after ASIC receives from you a request in writing which contains sufficient information 
to identify the documents required.  
 
Consultation 
 
You can contact me by telephone on 03 9280 3382 or by email at [email address] 
for  assistance  in  making  your  request  in  a  revised  form  which  removes  the  grounds  for 
refusal. If you are going to consult with me for this purpose, you are required to contact me 
within 14 days after the date that you receive this letter.  
 
Please note that following any consultation, if you amend the terms of your request, you are 
required, in compliance with section 15(2)(a) of the FOI Act to confirm in writing the terms 
of your amended request.  
 
Section 24AB(6) of the FOI Act, provides that before the end of the consultation period you 
are required to have done one of the following 
(a)  withdrawn the request; 
(b)  made a revised request; 
(c)  indicated  that you do not wish to revise the request 
 
If  I do not hear from  you about clarifying your request within 14 days after the date of this 
letter your request will, under sections 24AB(6) and s24AB(7) of the FOI Act, be taken to be 
withdrawn. 
 
 
Yours sincerely 
 
 
Fiona Crowe 
Authorised decision-maker under subsection 23 of the FOI Act 
For the Australian Securities and Investments Commission