Download original attachment
(PDF file)

This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Founding Trust Deed - Suncorp Master Trust'.

NOTICE OF DECISION MADE UNDER SECTION 23  
OF THE FREEDOM OF INFORMATION ACT 1982 (CTH) (FOI ACT)  
WITH REASONS FOR DECISION PROVIDED UNDER SECTION 26 
 
Applicant: 
 
Phillip Sweeney 
Decision-maker: 
Lauren  Willars,  an  authorised  officer  of  the  Australian 
Prudential  Regulation  Authority (APRA) for the purposes  of 
section 23(1) of the FOI Act. 
Relevant 
Request for documents relating to (i) a copy of the founding Trust 
documents:   
Deed of the Suncorp Master Trust; and (ii) a copy of the decision 
letter advising that APRA had granted fund registration for this 
retail superannuation fund. 
My decision: 
Refuse  access,  under  section  38  of  the  FOI  Act,  to  one 
document,  because  the  document  is  a  protected  document 
and  contains  protected  information  under  section  56  of  the 
APRA Act. 
Grant  access,  under  section  11A(3)  of  the  FOI  Act,  to  the 
document specified in the attached Schedule. 
 
MATERIAL FACTS 
1. 
I refer to your email dated 10 September 2018 in which you sought access under the 
FOI Act to: 
“The documents I seek are: 
(i) a copy of the founding Trust Deed of the Suncorp Master Trust; and 
(ii) a copy of the decision letter advising that APRA had granted fund registration 
for this retail superannuation fund.” 
(your FOI request). 
 
2. 
By email dated 10 September 2018, APRA acknowledged receipt of your request. 
 
DOCUMENTS RELATING TO THIRD PARTIES 
3. 
The  Applicant’s  request  is  for  documents  that  contain  information  relating  to  the 
business affairs of an APRA-regulated entity. Therefore, APRA extended the statutory 
timeline until 9 November 2018 under section 27 of the FOI Act to allow APRA time to 
consult with the entity. 
 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY 
1 
 
EVIDENCE AND MATERIAL RELIED ON 
4. 
In making my decision, I have relied on the following evidence and material: 
a) 
the Applicant’s request received by APRA on 10 September 2018;    
b) 
acknowledgment  email  from  FOI  Officer  to  the  Applicant  dated  10  September 
2018;   
c) 
email from FOI Officer notifying the applicant of the third party consultation on 4 
October 2018; 
d) 
email  correspondence  between  the  relevant  trustee  and  APRA  during  October 
2018; 
e) 
the documents falling within the scope of your request (relevant documents); 
f) 
relevant sections of the Australian Prudential Regulation Authority Act 1998 (Cth) 
(APRA Act); 
g) 
relevant sections of the FOI Act; and 
h) 
guidelines issued by the Office of the Australian Information Commissioner to date 
(FOI Guidelines). 
 
REASONS FOR DECISION      
5. 
APRA has conducted all reasonable searches of its records and identified all documents 
relevant to your FOI request (relevant documents).  
 
6. 
I  note  that  the  Suncorp  Master  Trust  was  formerly  known  as  Asteron  Life 
Superannuation Fund. 
7. 
APRA consulted the relevant trustee. The trustee did not object to the disclosure of the 
document specified in the attached Schedule. I have therefore decided to grant access 
to the specified document. 
8. 
The  trustee  objected  to  the  release  of  one  document  relevant  to  the  request.  I  have 
considered the submissions made by the trustee in support of this objection. 
9. 
Accordingly, I have decided to refuse access to this document under section 38 of the 
FOI Act as the document is a protected document and/or contains protected information 
under section 56 of the APRA Act. 
Secrecy Provisions 
10.  I  have  taken  the following  approach  in  relation to  the  application  of section  56  of the 
APRA Act and section 38 of the FOI Act: 
a) 
under section 38 of the FOI Act, a document is exempt if disclosure is prohibited 
under  a  provision  of  an  enactment  and  section  38  expressly  applies  to  that 
provision; 
 
b) 
subsection 56(11) of the APRA Act expressly applies section 38 of the FOI Act so 
that  any  document  that  is  a  ‘protected  document’  or  contains  ‘protected 
information’ within the meaning of subsection 56(1) of the APRA Act is also an 
exempt document under section 38 of the FOI Act; 
c) 
under section 56(2) of the APRA Act it is an offence to directly or indirectly disclose 
protected documents and/or protected information unless a specified exemption 
applies. This offence provision is binding on me as an APRA staff member. The 
offence is punishable by up to two years imprisonment; 
d) 
a  ‘protected  document’  is  defined  in  section  56(1)  of  the  APRA  Act  to  include 
documents given or produced under or for the purposes of a prudential regulation 
framework  law,  and  containing  information  relating  to  the  affairs  of  a  financial 
sector  entity.  The  Superannuation  Industry  (Supervision)  Act  1993  (Cth)  is  a 
prudential  regulation  framework  law.  The  document  relates  to  Suncorp  Master 
Trust, which is a financial sector entity. Therefore, the s 56 document is a protected 
documents unless otherwise publicly available;  
e) 
‘protected  information’  is  defined  in  section  56(1)  of  the  APRA  Act  to  include 
information  disclosed  or  obtained  under  or  for  the  purposes  of  a  prudential 
regulation framework law, and relating to the affairs of a financial sector entity. For 
the same reasons set out in paragraph 9(d) above, information contained in the 
document is protected, unless otherwise publicly available. The information in the 
s 56 document is protected information, unless it is otherwise publicly available; 
and 
f) 
The information and the s 56 document is not otherwise publicly available. 
11.  I am satisfied that the s 56 document is a protected document, and/or contains protected 
information  as  defined  in  section  56(1)  of  the  APRA  Act  and  that  the  document  is 
consequently exempt under section 38 of the FOI Act. 
 
ADVICE TO APPLICANT AS TO RIGHTS OF REVIEW 
Application for Internal Review of Decision  
12.  Pursuant to section 54 of the FOI Act, you have the right to apply for an internal review 
of the decision if you disagree with my decision. If you make an application for review, 
another officer of APRA will be appointed to conduct a review and make a fresh decision 
on the merits of the case. 
13.  Pursuant  to  section  54B  of  the  FOI  Act,  you must  apply  in  writing for  a  review  of the 
decision within 30 days after the day the decision has been notified to you.   
14.  You  do  not  have  to  pay  any  other  fees  or  processing  charges  for  an  internal  review, 
except for providing access to further material in the document released as a result of 
the review (for example, photocopying, inspection, etc). 
15.  No  particular  form  is  required  to  apply  for  review  although  it  is  desirable  (but  not 
essential)  to  set  out  in  the  application  the  grounds  on  which  you  consider  that  the 
decision should be reviewed. 
16.  Application for an internal review of the decision should be addressed to: 
 
FOI Officer 
Australian Prudential Regulation Authority  
GPO Box 9836, Sydney NSW 2001 
Telephone: 
(02) 9210 3000 
Facsimile: 
(02) 9210 3411 
17.  If you make an application for internal review and we do not make a decision within 30 
days  of receiving  the  application,  the  agency  is deemed to  have  affirmed  the  original 
decision. However, under section 54D of the FOI Act, APRA may apply, in writing to the 
Information Commissioner for further time to consider the internal review. 
Application for review by Information Commissioner 
18.  Pursuant to section 54L of the FOI Act, you have the right to apply to the Information 
Commissioner for a review of the original decision or a review of a decision made on 
review. 
19.  Any application must be in writing and must give details of an address where notices 
may be sent and include a copy of the original decision or the decision made on internal 
review. 
20.  An application for review by the Information Commissioner should be sent:  
 
Online: www.oaic.gov.au 
 
Post: GPO Box 5218, Sydney NSW 2001 
 
Email: xxxxxxxxx@xxxx.xxx.xx 
 
In person:  
Office of the Australian Information Commissioner 
Level 3, 175 Pitt Street 
Sydney NSW 2000 
 
Application for review by Administrative Appeals Tribunal 
21.  If the decision on review by the Information Commissioner is not to grant access to all 
of  the  documents  within  your  request,  you  would  be  entitled  to  seek  review  of  that 
decision by the AAT.   
22.  The AAT is an independent review body with the power to make a fresh decision. An 
application to the AAT for a review of an FOI decision does not attract a fee. The AAT 
cannot  award  costs  either  in  your  favour  or  against  you,  although  it  may  in  some 
circumstances  recommend  payment  by  the  Attorney-General  of  some  or  all  of  your 
costs. Further information is available from the AAT on 1300 366 700. 
 
Complaints to the Information Commissioner 
23.  You may complain to the Commissioner concerning action taken by this agency in the 
exercise of powers or the performance of functions under the FOI Act. There is no fee 

 
for making a complaint. The Commissioner will conduct an independent investigation of 
your complaint. 
24.  You may complain to the Commissioner either orally or in writing, by any of the methods 
outlined above, or by telephone, on 1300 363 992. 
 
Lauren Willars 
FOI Officer 
Australian Prudential Regulation Authority  
Date: 9 November 2018  
Schedule of documents to be released  
Document 
Document title 
Date 
number 
Document 1 
Decision Letter to register a registrable 
15 June 2006 
superannuation entity  
 
 
 
FREEDOM OF INFORMATION ACT 1982 (CTH) 
11A  Access to documents on request 
Scope 
 
(1)  This section applies if: 
 
(a)  a request is made by a person, in accordance with subsection 15(2), to an agency or 
Minister for access to: 
 
(i)  a document of the agency; or 
 
(ii)  an official document of the Minister; and 
 
(b)  any charge that, under the regulations, is required to be paid before access is given 
has been paid. 
 
(2)  This section applies subject to this Act. 
Note: 
Other provisions of this Act are relevant to decisions about access to documents, for example the 
following: 
(a)  section 12 (documents otherwise available); 
(b)  section 13 (documents in national institutions); 
(c)  section 15A (personnel records); 
(d)  section 22 (access to edited copies with exempt or irrelevant matter deleted). 
Mandatory access—general rule 
 
(3)  The agency or Minister must give the person access to the document in accordance with 
this Act, subject to this section. 
Exemptions and conditional exemptions 
 
(4)  The agency or Minister is not required by this Act to give the person access to the 
document at a particular time if, at that time, the document is an exempt document. 
Note: 
Access may be given to an exempt document apart from under this Act, whether or not in 
response to a request (see section 3A (objects—information or documents otherwise accessible)). 
 
(5)  The agency or Minister must give the person access to the document if it is conditionally 
exempt at a particular time unless (in the circumstances) access to the document at that 
time would, on balance, be contrary to the public interest. 
Note 1: 
Division 3 of Part IV provides for when a document is conditionally exempt. 
Note 2: 
A conditionally exempt document is an exempt document if access to the document would, on 
balance, be contrary to the public interest (see section 31B (exempt documents for the purposes 
of Part IV)). 
Note 3: 
Section 11B deals with when it is contrary to the public interest to give a person access to the 
document. 
 
(6)  Despite subsection (5), the agency or Minister is not required to give access to the 
document at a particular time if, at that time, the document is both: 
 
(a)  a conditionally exempt document; and 
 
(b)  an exempt document: 
 
(i)  under Division 2 of Part IV (exemptions); or 
 
(ii)  within the meaning of paragraph (b) or (c) of the definition of exempt 
document in subsection 4(1). 
 
 
24A  Requests may be refused if documents cannot be found, do not exist or have not 
been received 
Document lost or non-existent 
 
(1)  An agency or Minister may refuse a request for access to a document if: 
 
(a)  all reasonable steps have been taken to find the document; and 
 
(b)  the agency or Minister is satisfied that the document: 
 
(i)  is in the agency’s or Minister’s possession but cannot be found; or 
 
(ii)  does not exist. 
Document not received as required by contract 
 
(2)  An agency may refuse a request for access to a document if: 
 
(a)  in order to comply with section 6C, the agency has taken contractual measures to 
ensure that it receives the document; and 
 
(b)  the agency has not received the document; and 
 
(c)  the agency has taken all reasonable steps to receive the document in accordance 
with those contractual measures. 
 
27  Consultation—business documents 
Scope 
 
(1)  This section applies if: 
 
(a)  a request is made to an agency or Minister for access to a document containing 
information (business information) covered by subsection (2) in respect of a 
person, organisation or undertaking; and 
 
(b)  it appears to the agency or Minister that the person, organisation or proprietor of 
the undertaking (the person or organisation concerned) might reasonably wish to 
make a contention (the exemption contention) that: 
 
(i)  the document is exempt under section 47 (trade secrets etc.); or 
 
(ii)  the document is conditionally exempt under section 47G (business 
information) and access to the document would, on balance, be contrary to the 
public interest for the purposes of subsection 11A(5). 
Note: 
Access must generally be given to a conditionally exempt document unless it would be 
contrary to the public interest (see section 11A). 
 
(2)  This subsection covers the following information: 
 
(a)  in relation to a person—information about the person’s business or professional 
affairs; 
 
(b)  in relation to an organisation or undertaking—information about the business, 
commercial or financial affairs of the organisation or undertaking. 
 
(3)  In determining, for the purposes of paragraph (1)(b), whether the person or organisation 
concerned might reasonably wish to make an exemption contention because of business 
information in a document, the agency or Minister must have regard to the following 
matters: 
 
(a)  the extent to which the information is well known; 
 
(b)  whether the person, organisation or undertaking is known to be associated with the 
matters dealt with in the information; 
 
(c)  the availability of the information from publicly accessible sources; 
 
 
(d)  any other matters that the agency or Minister considers relevant. 
Opportunity to make submissions 
 
(4)  The agency or Minister must not decide to give access to the document unless: 
 
(a)  the person or organisation concerned is given a reasonable opportunity to make 
submissions in support of the exemption contention; and 
 
(b)  the agency or the Minister has regard to any submissions so made. 
 
(5)  However, subsection (4) only applies if it is reasonably practicable for the agency or 
Minister to give the person or organisation concerned a reasonable opportunity to make 
submissions in support of the exemption contention, having regard to all the 
circumstances (including the application of subsections 15(5) and (6) (time limits for 
processing requests)). 
Notice of decision to give access 
 
(6)  If the agency or Minister decides to give access to the document, the agency or Minister 
must give written notice of the decision to both of the following: 
 
(a)  the person or organisation concerned; 
 
(b)  the applicant. 
Access not to be given until review or appeal opportunities have run out 
 
(7)  However, the agency or Minister must not give the applicant access to the document 
unless, after all the opportunities of the person or organisation concerned for review or 
appeal in relation to the decision to give access to the document have run out, the 
decision to give access still stands, or is confirmed. 
Note 1: 
The decision to give access to the document is subject to internal review (see Part VI), review by 
the Information Commissioner (see Part VII) and review by the Tribunal (see Part VIIA). 
Note 2: 
For when all opportunities for review or appeal in relation to the decision to give access to the 
document have run out, see subsection 4(1). 
Notice and stay of decision not to apply unless submission made in support of exemption 
contention 
 
(8)  Subsections (6) and (7) do not apply unless the person or organisation concerned makes a 
submission in support of the exemption contention as allowed under paragraph (4)(a). 
Edited copies and business information 
 
(9)  This section applies: 
 
(a)  in relation to an edited copy of a document—in the same way as it applies to the 
document; and 
 
(b)  in relation to a document containing business information—to the extent to which 
the document contains such information. 
38  Documents to which secrecy provisions of enactments apply 
 
(1)  Subject to subsection (1A), a document is an exempt document if: 
 
(a)  disclosure of the document, or information contained in the document, is prohibited 
under a provision of an enactment; and 
 
(b)  either: 
 
(i)  that provision is specified in Schedule 3; or 
 
 
(ii)  this section is expressly applied to the document, or information, by that 
provision, or by another provision of that or any other enactment. 
 
(1A)  A person’s right of access to a document under section 11 or 22 is not affected merely 
because the document is an exempt document under subsection (1) of this section if 
disclosure of the document, or information contained in the document, to that person is 
not prohibited by the enactment concerned or any other enactment. 
 
(2)  Subject to subsection (3), if a person requests access to a document, this section does not 
apply in relation to the document so far as it contains personal information about the 
person. 
 
(3)  This section applies in relation to a document so far as it contains personal information 
about a person if: 
 
(a)  the person requests access to the document; and 
 
(b)  disclosure of the document, or information contained in the document, is prohibited 
under section 503A of the Migration Act 1958 as affected by section 503D of that 
Act. 
 
(4)  In this section: 
enactment includes a Norfolk Island enactment. 
AUSTRALIAN PRUDENTIAL REGULATION AUTHORITY ACT 1998 (CTH) 
56  Secrecy—general obligations  
 
(1)  In this section: 
body regulated by APRA includes a body that has at any time been a body regulated by 
APRA. 
court includes a tribunal, authority or person having the power to require the production 
of documents or the answering of questions. 
financial sector entity has the same meaning as in the Financial Sector (Collection of 
Data) Act 2001. 
officer means: 
 
(a)  an APRA member; or 
 
(b)  an APRA staff member; or 
 
(c)  any other person who, because of his or her employment, or in the course of that 
employment: 
 
(i)  has acquired protected information; or 
 
(ii)  has had access to protected documents; 
 
  other than an employee of the body to which the information or document relates. 
personal information has the same meaning as in the Privacy Act 1988. 
produce includes permit access to. 
protected document means a document given or produced (whether before or after the 
commencement of this section) under, or for the purposes of, a prudential regulation 
framework law and containing information relating to the affairs of: 
 
(a)  a financial sector entity; or 
 
 
(b)  a body corporate (including a body corporate that has ceased to exist) that has at 
any time been, or is, related (within the meaning of the Corporations Act 2001) to a 
body regulated by APRA or to a registered entity; or 
 
(c)  a person who has been, is, or proposes to be, a customer of a body regulated by 
APRA or of a registered entity; or 
 
(ca)  a person in relation to whom information is, or was, required to be given under a 
reporting standard made in accordance with subsection 13(4A) of the Financial 
Sector (Collection of Data) Act 2001; or 
 
(cb)  a person in relation to whom information is, or was, required to be given under 
Part IIAA of the Banking Act 1959; 
other than: 
 
(d)  a document containing information that has already been lawfully made available 
to the public from other sources; or 
 
(e)  a document given or produced under, or for the purposes of, a provision of the 
Superannuation Industry (Supervision) Act 1993: 
 
(i)  administered by the Commissioner of Taxation; or 
 
(ii)  being applied for the purposes of the administration of a provision 
administered by the Commissioner of Taxation. 
It also includes a document that is given to APRA under Part 7.5A of the Corporations 
Act 2001, other than a document containing information that has already been lawfully 
made available to the public from other sources. 
protected information means information disclosed or obtained (whether before or after 
the commencement of this section) under, or for the purposes of, a prudential regulation 
framework law and relating to the affairs of: 
 
(a)  a financial sector entity; or 
 
(b)  a body corporate (including a body corporate that has ceased to exist) that has at 
any time been, or is, related (within the meaning of the Corporations Act 2001) to a 
body regulated by APRA or to a registered entity; or 
 
(c)  a person who has been, is, or proposes to be, a customer of a body regulated by 
APRA or of a registered entity; or 
 
(ca)  a person in relation to whom information is, or was, required to be given under a 
reporting standard made in accordance with subsection 13(4A) of the Financial 
Sector (Collection of Data) Act 2001; or 
 
(cb)  a person in relation to whom information is, or was, required to be given under 
Part IIAA of the Banking Act 1959; 
other than: 
 
(d)  information that has already been lawfully made available to the public from other 
sources; or 
 
(e)  information given or produced under, or for the purposes of, a provision of the 
Superannuation Industry (Supervision) Act 1993: 
 
(i)  administered by the Commissioner of Taxation; or 
 
(ii)  being applied for the purposes of the administration of a provision 
administered by the Commissioner of Taxation. 
It also includes information that is given to APRA under Part 7.5A of the Corporations 
Act 2001, other than information that has already been lawfully made available to the 
public from other sources. 
registered entity means a corporation that is, or has at any time been, a registered entity 
within the meaning of the Financial Sector (Collection of Data) Act 2001. 
 
(2)  A person who is or has been an officer commits an offence if: 
 
 
(a)  the person directly or indirectly: 
 
(i)  discloses information acquired in the course of his or her duties as an officer 
to any person or to a court; or 
 
(ii)  produces a document to any person or to a court; and 
 
(b)  the information is protected information, or the document is a protected document; 
and 
 
(c)  the disclosure or production is not in accordance with subsection (3), (4), (5), 
(5AA), (5A), (5B), (5C), (6), (7), (7A), (7B), (7C), (7D), (7E) or (7F). 
Penalty:  Imprisonment for 2 years. 
Note: 
Chapter 2 of the Criminal Code sets out the general principles of criminal responsibility. 
 
(3)  It is not an offence if the disclosure of protected information or the production of a 
protected document by a person is for the purposes of a prudential regulation framework 
law. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (3) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(4)  It is not an offence if the disclosure of protected information or the production of a 
protected document by a person: 
 
(a)  is by an employee of the person to whose affairs the information or document 
relates; or 
 
(b)  occurs after the person to whose affairs the information or document relates has 
agreed in writing to the disclosure or production. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (4) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(5)  It is not an offence if the disclosure of protected information or the production of a 
protected document by a person: 
 
(a)  occurs when the person is satisfied that the disclosure of the information, or the 
production of the document, will assist a financial sector supervisory agency, or 
any other agency (including foreign agencies) specified in the regulations, to 
perform its functions or exercise its powers and the disclosure or production is to 
that agency; or 
 
(aa)  occurs when the person is satisfied that the disclosure of the information, or the 
production of the document, will assist the operator of the AFCA scheme (within 
the meaning of Chapter 7 of the Corporations Act 2001) to perform its functions or 
exercise its powers, and the disclosure or production is to that operator; or 
 
(b)  is to another person and is approved by APRA by instrument in writing. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (5) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(5AA)  It is not an offence if the disclosure of protected information or the production of a 
protected document is made: 
 
(a)  by an officer of an agency to which the information or document has been 
disclosed or produced under paragraph (5)(a); and 
 
(b)  for the same purpose as the information or document was so disclosed or produced 
to that agency. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (5AA) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(5A)  It is not an offence if the production by a person of a document that was given to APRA 
under section 9 or 13 of the Financial Sector (Collection of Data) Act 2001 is to the 
Australian Statistician for the purposes of the Census and Statistics Act 1905. 
 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to matters in subsection (5A) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(5B)  It is not an offence if the production by a person of a document that was given to APRA 
under section 9 or 13 of the Financial Sector (Collection of Data) Act 2001 is to: 
 
(a)  the Reserve Bank of Australia; or 
 
(b)  another prescribed authority. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to matters in subsection (5B) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(5C)  If: 
 
(a)  a document is a reporting document given to APRA under section 13 of the 
Financial Sector (Collection of Data) Act 2001; and 
 
(b)  either: 
 
(i)  a determination has been made under section 57 that the document does not, 
or documents of that kind do not, contain confidential information; or 
 
(ii)  a determination has been made under section 57 that a specified part of the 
document, or of documents of that kind, does not contain confidential 
information; 
it is not an offence to disclose the document or that part of the document, or any 
information contained in the document or that part of the document, to any person 
(including by making the document, the part of the document or the information 
available on APRA’s website). 
 
(5D)  It is not an offence if the production by a person of a document that was given to APRA 
under section 13 of the Financial Sector (Collection of Data) Act 2001 is to the 
Commissioner of Taxation for the purposes of the Major Bank Levy Act 2017 (including 
the administration of that Act). 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to matters in subsection (5D) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(6)  It is not an offence if the disclosure of protected information or the production of a 
protected document is to: 
 
(a)  an APRA member; or 
 
(b)  an APRA staff member; 
for the purposes of the performance of APRA’s functions, or the exercise of APRA’s 
powers, under a law of the Commonwealth or of a State or a Territory. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (6) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(6A)  It is not an offence if the disclosure of protected information or the production of a 
protected document is to: 
 
(a)  an auditor who has provided, or is providing, professional services to a general 
insurer, authorised NOHC or a subsidiary of a general insurer or authorised NOHC; 
or 
 
(b)  an actuary who has provided, or is providing, professional services to a general 
insurer, authorised NOHC or a subsidiary of a general insurer or authorised NOHC; 
and the disclosure is for the purposes of the performance of APRA’s functions, or the 
exercise of APRA’s powers, under a law of the Commonwealth or of a State or Territory. 
 
 
(7)  It is not an offence if the information, or the information contained in the document, as 
the case may be, is in the form of a summary or collection of information that is prepared 
so that information relating to any particular person cannot be found out from it. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (7) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(7A)  It is not an offence if the information, or the information contained in the document, as 
the case may be, is all or any of the following: 
 
(a)  the names of bodies that are regulated by APRA; 
 
(b)  the addresses at which bodies referred to in paragraph (a) conduct business; 
 
(c)  any other information that is reasonably necessary to enable members of the public 
to contact persons who perform functions in relation to bodies referred to in 
paragraph (a). 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (7A) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(7B)  It is not an offence if the information, or the information contained in the document, as 
the case may be, is: 
 
(a)  a statement of APRA’s opinion as to whether or not a body regulated by APRA is 
complying, or was complying at a particular time, with a particular provision of a 
prudential regulation framework law; or 
 
(b)  a description of: 
 
(i)  court proceedings in relation to a breach or suspected breach by a person of a 
provision of a prudential regulation framework law; or 
 
(ii)  activity engaged in, or proposed to be engaged in, by APRA in relation to 
such a breach or suspected breach; or 
 
(c)  a description of action under a prudential regulation framework law that APRA has 
taken or is proposing to take in relation to: 
 
(i)  a body regulated by APRA; or 
 
(ii)  an individual who holds or has held a position with or in relation to such a 
body. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (7B) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(7C)  If information referred to in subsection (7A) or paragraph (7B)(a) that relates to a body 
that is, or has at any time been, regulated by APRA under the Superannuation Industry 
(Supervision) Act 1993 is disclosed to the Registrar of the Australian Business Register 
established under section 24 of the A New Tax System (Australian Business Number) Act 
1999, the Registrar may enter the information in that Register. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (7C) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(7D)  It is not an offence if: 
 
(a)  the disclosure of protected information or the production of a protected document is 
to an ADI (within the meaning of the Banking Act 1959); and 
 
(b)  the information, or the information contained in the document, as the case may be, 
is information contained in the register kept under section 37H of the Banking Act 
1959. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (7D) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(7E)  It is not an offence if: 
 
 
(a)  the disclosure of protected information or the production of a protected document is 
to an individual; and 
 
(b)  the information, or the information contained in the document, as the case may be, 
is only personal information about the individual; and 
 
(c)  the information, or the information contained in the document, as the case may be, 
is information contained in the register kept under section 37H of the Banking Act 
1959. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (7E) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(7F)  It is not an offence if: 
 
(a)  the disclosure of protected information or the production of a protected document is 
by APRA; and 
 
(b)  the information, or the information contained in the document, as the case may be, 
is information that discloses: 
 
(i)  whether a person is disqualified under section 37J of the Banking Act 1959; or 
 
(ii)  a decision made under Subdivision C of Division 6 of Part IIAA of that Act, 
or the reasons for such a decision. 
Note: 
A defendant bears an evidential burden in relation to the matters in subsection (7F) (see 
subsection 13.3(3) of the Criminal Code). 
 
(8)  A person who is, or has been, an officer cannot be required to disclose to a court any 
protected information, or to produce in a court a protected document, except when it is 
necessary to do so for the purposes of a prudential regulation framework law. 
 
(9)  If a person discloses information or produces a document under this section to another 
person, the first person may, at the time of the disclosure, impose conditions to be 
complied with in relation to the information disclosed or the document produced. 
 
(10)  A person commits an offence if the person fails to comply with a condition imposed 
under subsection (9). 
Penalty:  Imprisonment for 2 years. 
Note: 
Chapter 2 of the Criminal Code sets out the general principles of criminal responsibility. 
 
(11)  A document that: 
 
(a)  is a protected document; or 
 
(b)  contains protected information; 
is an exempt document for the purposes of section 38 of the Freedom of Information Act 
1982. 
Note: 
For additional rules about personal information, see the Privacy Act 1988. 
 
(12)  A disclosure of personal information is taken to be authorised by this Act for the 
purposes of paragraph 6.2(b) of Australian Privacy Principle 6 if: 
 
(a)  the information is protected information and the disclosure is made in accordance 
with any of subsections (4), (5), (5AA), (6), (7A), (7B), (7C), (7D), (7E) and (7F); 
or 
 
(b)  the information is contained in a protected document and the disclosure is made by 
the production of the document in accordance with any of those subsections.