This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Royal Commission Correspondence'.


Australian Securities 
and Investments Commission 

Office address (inc courier deliveries): 
Level 7, 120 Col ins Street, 
Melbourne VIC 3000 
Mail address for Melbourne office: 
GPO Box 9827, 
Brisbane QLD 4001 
Tel: +61 1300 935 075 
15 April 2019 
Fax: +61 1300 729 000  
 
 
www.asic.gov.au 
Phil ip Sweeney  
By email only: foi+request-5309-
 
[email address] 
 
 
 
 
Dear Mr Sweeney
Freedom of Information Request No. FOI 054-2019 
I refer to your request dated 15 March 2019 under the Freedom of Information 
Act 1982 
(FOI Act) in which you seek access to documents in the possession of 
the Australian Securities and Investments Commission (ASIC).  
 
Your request seeks access to the following documents concerning the Royal 
Commission  into  Misconduct  in  the  Banking,  Superannuation  and  Financial 
Services Industry (Royal Commission):  
 
‘The following was reported in the media following the release of the 
final report of the Hayne Royal Commission: 
 
"Hayne recommended 24 cases of misconduct be referred to the 
financial regulators for consideration of civil or criminal action. The 
referrals involve almost all of the major banks except Westpac. ASIC 
says it has “prioritised” the cases, but would not comment in further 
detail." 
 
Therefore there must be some formal correspondence from Royal 
Commissioner Hayne, the "office" of the Royal Commissioner, or by 
someone acting on behalf of the Royal Commissioner to ASIC. 
 
The correspondence may have been addressed to the ASIC Chairman, 
James Shipton, the "office" of the Chairman, or to some other staff 
person at ASIC. 
 
The document I seek is a copy of the correspondence in which Royal 
Commissioner Hayne has made such a recommendation.’  

 
I have interpreted your reference to Commissioner Hayne’s 
recommendations to mean the referrals of potential misconduct by financial 
services entities to the relevant agency, pursuant to paragraph (a) of the 
Royal Commission’s Terms of Reference. The Terms of Reference relevantly 
authorised the Royal Commission to decide whether any conduct ‘might 
have amounted to misconduct and, if so, whether the question of criminal or 
 


other legal proceedings should be referred to the relevant Commonwealth, 
State or Territory agency.’1  
 
These referrals were published in Volume 2 of the Final Report of the Royal 
Commission (Final Report).2 The Final Report was tabled in Parliament on 4 
February 2019. Your request states your view that there must exist some 
correspondence from the Royal Commission addressed to ASIC ‘in which 
Royal Commissioner Hayne has made such a recommendation.’ 
 
I am the authorised decision-maker for the purposes of section 23 of the Act 
and this letter gives notice of my decision. 
 
Decision 
 
I  have  conducted  searches  of  ASIC’s  records  and  have  not  located  any 
documents fal ing within the scope of your request. My decision is to therefore 
refuse your request for access to documents under s 24A of the FOI Act on the 
basis that all reasonable steps have been taken to find these documents and 
I am satisfied that no such documents exist. The reasons for my decision are set 
out below. 
 
Information considered 
 
In reaching my decision, I have considered the following: 
 
•  the FOI Act, in particular s 24A; 
•  the Royal Commission’s Terms of Reference;  
•  the Final Report;  
•  the Australian Information Commissioner’s FOI Guidelines issued under  
s 93A of the FOI Act (FOI Guidelines); and 
•  the terms of your request.  
 
Section 24A of the FOI Act 
 
Section 24A of the FOI Act relevantly provides: 
      
Document lost or non-existent 
 

(1) An agency or Minister may refuse a request for access to a document 
if: 
        (a) all reasonable steps have been taken to find the document; and 
        (b) the agency or Minister is satisfied that the document: 

(i) is in the agency’s or Minister’s possession but cannot be 
found; or 

       
(i ) does not exist. 
 
I have conducted searches of ASIC’s records and have not located any 
documents fal ing within the scope of your request.  
                                                 
Letters Patent, 14 December 2017, (a) 
2 Commonwealth, Royal Commission into Misconduct in the Banking, Superannuation 
and Financial Services Industry, Final Report (2019), vol 2: case studies 
 


 
As noted above, the referrals of potential misconduct have been published in 
the Final Report. You may access the Final Report of the Royal Commission at 
the following link: 
https://financialservices.royalcommission.gov.au/Pages/reports.aspx.  
 
For these reasons, I am satisfied that all reasonable steps have been taken to 
locate the documents relevant to your request and I am satisfied that the 
documents do not exist. I have therefore decided to refuse your request 
pursuant to s 24A(1)(b)(i ) of the FOI Act. 
 
Review rights 
 
In the event that you are dissatisfied with the decision: 
 
1.  You may, within 30 days after the day on which you have been notified of 
this decision, apply in writing to ASIC for an internal review of my decision 
under  section  54B  of  the  FOI  Act.  This  review  is  an  independent  process 
conducted by a Senior Freedom of Information Officer at ASIC. This request 
should  be  addressed  to  me  or  to  the  Senior  Manager,  Freedom  of 
Information,  GPO  Box  9827,  Brisbane  QLD  4001  or  by  email  to 
[email address].  
 
2.  You may within 60 days after the day on which you have been notified of this 
decision,  apply  in  writing  to  the  Office  of  the  Australian  Information 
Commissioner (OAIC) for a review of my decision under section 54N of the 
FOI Act.  You may contact the OAIC by post at GPO Box 5218 Sydney NSW 
2001, by email at [email address] or by telephone on 1300 363 992. 
 
Right to complain 
3.  You may lodge a complaint with the OAIC in relation to the conduct of 
ASIC in the handling of this request. You may contact the OAIC as set out 
above.    
 
If  you  have  any  questions  or  wish  to  discuss,  please  contact  me  on 
[email address] or (03) 9280 4156. 
 
Yours sincerely 
 
Jessica Zhang  
Freedom of Information Officer  
(Authorised decision-maker pursuant to subsection 23(1) of the FOI Act)