This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Federal Court NSD1654/2018 - "Model Litigant" commitment by Phil Chronican'.


Australian Securities 
and Investments Commission 

Office address (inc courier deliveries): 
Level 7, 120 Col ins Street, 
Melbourne VIC 3000 
Mail address for Melbourne office: 
GPO Box 9827, 
Brisbane QLD 4001 
Tel: +61 1300 935 075 
4 April 2019 
Fax: +61 1300 729 000  
 
 
www.asic.gov.au 
By email only: foi+request-5319-
 
xxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx 
 
Dear Mr Sweeney 
Freedom of Information Request No. 056-2019 
Notice under s24AB of the FOI Act 
 
I refer to your request dated 21 March 2019 under the Freedom of Information Act 1982 (FOI 
Act
) in which you seek access to documents in the possession of the Australian Securities and 
Investments Commission (ASIC).    
 
Your request seeks access to the following:  
 
‘On the 27 March 2019, Phil Chronican, the Acting NAB Group CEO, wil  be 
committing NAB {and its subsidiaries} to act as a "Model Litigant" when suing and 
when being sued {for example by ASIC}. This public commitment wil  be made 
before the House of Representatives Standing Committee on Economics in 
Canberra. 
 
At the NAB Annual General Meeting on 19 December 2018 a copy of a Deed of 
Variation dated 20 November 1974 was provided to the previous NAB CEO, Andrew 
Thorburn, after the AGM. 
 
This Deed confirms that NAB's superannuation trustee, NULIS Nominees (Australia) Ltd, 
should be now paying death benefits in the form of a survivorship pension to the 
widows of members who joined a sub-fund now administered by NULIS before it was 
closed to new members on 30 November 1997. 
 
This sub-fund has been known by many names, however, it was established by a Trust 
Deed made on the 23 December 1913 in the State of South Australia. 
 
The founding Trust Deed reserved a Power of Termination which when exercised in 
accordance with its terms would allow the legal obligations annexed to the Trust 
Estate {fund) (to be brought to an end at a future date) {for example if this fund and 
its members were subject to a "successor fund transfer" to another fund}. 
 
A request has been made to NULIS to provide to ASIC a copy of the instrument under 
hand that would evidence that the Power of Termination has been exercised in 
accordance with its terms, should such a document exist. 

 


 
I am seeking a copy of this document if ASIC now has possession of this document as 
provided by NULIS. 
 
The widows' pension benefit is provided by Regulation 30A in the Deed of Variation 
date 20 November 1974 {Note: ASIC does have possession of a copy of this Deed of 
Variation where the Sponsoring Employer in 1974 was called Elder Smith Goldsbrough 
Mort Ltd}.  
 
I am also seeking a copy of a later dated Deed of Variation {and properly duty 
stamped} that might purport to delete or otherwise abrogate the widows' pension 
entitlement, that might have been provided to ASIC by NULIS. 
 
The search period is from when ASIC commence proceeding against NULIS in the 
Federal Court to the present.‘ 
(my emphasis added) 
 
I have taken your above request to be comprised of two parts as follows: 
 
I. 
You seek access to a copy of the instrument ‘that would evidence that the Power of 
Termination has been exercised in accordance with its terms’,
 and 
II. 
You seek access to a copy of ‘a later Deed of Variation…that might purport to delete 
or  otherwise  abrogate  the  widows’  pension  entitlement,  that  might  have  been 
provided to ASIC by NULIS’. 
  
 
Section 15(2)(b) of the FOI Act 
 
I am writing to advise you that your request does not satisfy the requirement set out in section 
15(2)(b) of the FOI Act which states that a request for access to a document must ‘provide 
such  information  concerning  the  document  as  is  reasonably  necessary  to  enable  a 
responsible officer of an agency… to identify it
’. 
 
In relation to the first part of your request whereby you state that ‘death benefits…[to be 
paid to] members who joined a sub-fund now administered by NULIS’.
 This reference to a 
‘sub-fund’  is  too  vague  and  does  not  identify  what  fund  you  are  seeking  documents  in 
relation  to,  especially  as  you  have  stated  that  ‘This  sub-fund  has  been  known  by  many 
names…’ 
A search cannot be conducted as it is ambiguous as to what fund you are referring 
to.  
 
You also state in Part I in your request that ‘A request has been made to NULIS to provide to 
ASIC a copy…’
 I am unsure as to who made this request and additional details in relation to 
this is required to identify and search for the documents you seek.  
 
To assist you in revising your request please identify by name the fund in Part I of your request. 
Furthermore, in this part of your request please provide additional details about the request 
made to NULIS that you refer to such as identifying who made the request and when it was 
made.  
 
For the reasons stated above, your request in its current form does not adequately identify 
the documents sought and it would therefore be my intention to refuse your request given 
that a practical refusal reason exists within the meaning of section 24AA(1)(b) of the FOI Act.  
 


 
Request consultation process 
 
The purpose of this letter is to provide you with an opportunity to revise your request so that 
the practical refusal reason no longer exists before a final decision is made. Should you wish 
to submit a revised request please take into consideration the issues raised in this notice to 
ensure that they are addressed.   
 
Timeframe 
 
The statutory timeframe for notifying an applicant of a decision on a request for access under 
the FOI Act is 30 days from the day the agency receives the request. Please note that in 
accordance  with  section  24AB(8)  of  the  FOI  Act,  the  time  for  processing  your  request  is 
suspended  from  the  day  that  you  receive  this  letter,  and  resumes  on  the  day  after  ASIC 
receives from you one of the following: 
•  written notification that you wish to withdraw the request; 
•  a revised written request addressing the matters raised above; or 
•  written notification that you do not wish to revise your request. 
If you choose to do one of the following actions above mentioned, you must do so within 14 
days 
of the date of this letter (the consultation period). If I have not heard from you by the 
end of the consultation period, your request wil  be taken to be withdrawn in accordance 
with section 24AB(7) of the FOI Act. 
 
During the consultation period you may wish to seek assistance in reframing your request. If 
you have any questions or wish to discuss, please contact me on xxxxxxx.xxxxx@xxxx.xxx.xx 
or on (03) 9280 4156.  
 
Yours sincerely, 
 
Jessica Zhang 
Freedom of Information Officer 
(Authorised decision-maker pursuant to subsection 23(1) of the FOI Act)