Download original attachment
(PDF file)

This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'COVID-19 FOI Request - Standing of a Member of the Public to Commence Criminal Proceedings'.


Australian Securities 
and Investments Commission 
 
 
Office address (inc courier deliveries): 
Level 7, 120 Col ins Street, 
Melbourne VIC 3000 
Mail address for Melbourne office: 
GPO Box 9827, 
Brisbane QLD 4001 
 
 
Tel: +61 1300 935 075 
Fax: +61 1300 729 000  
3 September 2020 
www.asic.gov.au 
 
Phillip Sweeney 
By email only: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx 
 
Dear Mr Sweeney 
Freedom of Information Request No. FOI 155-2020 
I refer to your request for access to documents made under the Freedom of Information Act 
1982  (FOI  Act)  dated  7  August  2020  in  which  you  requested  access  to  documents  in  the 
possession of the Australian Securities and Investments Commission (ASIC).  
Your request received by ASIC was as follows: 
The  Parliament  of  Australia  has  given  ASIC  the  power  {or  standing}  to  enforce  the 
provisions of the Corporations Act 2001 and associated Regulations. 
 
The contravention of some provisions of the Corporations Act 2001 is an offence which 
has a criminal penalty listed in Schedule 3, while the contravention of other provisions 
does not have an associated penalty. 
 
For, example subsection 912(A) requires a financial services licensee to: 
“(a) do all things necessary to ensure that the financial services covered by the licence 
are provided efficiently, honestly and fairly”. 
 
This might be termed a “shades of grey” provisions since it is not easy to prove in many 
cases  that  there  has  been  a  contravention  of  this  provisions  and  so  no  penalty  is 
provided in Schedule 3 for a contravention of subsection 912(A). 
 
However, a maximum penalty of two years imprisonment is prescribed in Schedule 3 
for  the  contravention  of what  might  be  termed  a  “black  and  white”  provision  -  the 
failure  to  provide  a  statement  to  ASIC  following  a  direction  from  ASIC  –  subsection 
912(C). 
 
Similarly, another “black and white” provision is the failure of a trustee of a regulated 
superannuation fund to provide a copy (or access to) a fund document to a member or 
beneficiary  that  is  prescribed  in  subsection  1017C(5)  of  the  Act  and  associated 
Regulation 7.9.45. 
 
For example, a trustee officer who failed to provide a copy of the “audited accounts of 
the fund” { Regulation 7.9.45 (2)(b)}  to a “concerned person” upon a written request 
is subject to a maximum penalty of two years imprisonment as listed in Schedule 3. 
 
 
2 
The prescribed document has either: 
 
(i)  Been provided within the prescribed time period {or allowed to be photocopied} 
after the written request has been received; or 
(ii)  No copy or access has been provided. 
 
This is a “black and white” provision. 
 
In a letter dated 5 September 2019 {ASIC Ref: CCU-18\0397} to a former chair of the 
Standing Committee of Economics, Warren Day {Now an Executive Director of ASIC} 
made the following representation: 
 
“We encourage Mr Sweeney to seek legal advice about pursuing any private rights that 
may be available to him” 
 
The actual complaint to Mr Day in 2009 was that the purported trustee of the regulated 
superannuation fund in which my wife and I have a beneficial interest had contravened 
subsection  1017C(5)  by  failing  to  allow  access  to  fund  documents  prescribed  by 
Regulation 7.9.45. 
 
The  document  or  documents  I  seek  are  documents  in  the  possession  of  ASIC  that 
would  confirm  that  a  member  of  the  public  has  standing  {a  "private  right"}  to 
commence  criminal  proceedings  against  a  trustee  of  a  regulated  superannuation 
fund if the statement of claim alleges one or more contraventions of the provisions 
of  the  Corporations  Act  2001  to  which  criminal  sanctions  apply  as  contained  in 
Schedule 3 of the Act. (my emphasis added) 
 
Decision 
 
I am the authorised decision-maker for the purposes of section 23 of the Act and this letter 
gives notice of my decision. 
 
A search of ASIC’s records was conducted. My decision is to refuse your request for access to 
the documents, as no documents exist. The reasons for my decision are set out below. 
 
Information considered 
 
In reaching my decision, I have considered the following: 
 
•  the FOI Act, in particular, s 24A; 
•  the Australian Information Commissioner’s FOI Guidelines issued under  
s 93A of the FOI Act (FOI Guidelines); and 
•  the terms of your request.  
 
Section 24A of the FOI Act  
 
Section 24A of the FOI Act relevantly provides:  
 
Document lost or non-existent  
 
      (1) An agency or Minister may refuse a request for access to a document if: 
 
3 
        (a) all reasonable steps have been taken to find the document; and 
        (b) the agency or Minister is satisfied that the document: 
       (i) is in the agency’s or Minister’s possession but cannot be found; or 
       (ii) does not exist. 
  
Whilst you have worded your request as seeking a document in ASIC’s possession, identifying 
the document would amount to giving legal advice. You have referred to a statement made in 
ASIC's letter to the Hon Sarah Henderson MP dated 5 September 2018, ‘We encouraged Mr 
Sweeney to seek legal advice about pursuing any private rights that may be available to him’ 
(ASIC’s recommendation). You have identified what you are seeking in such a way that you 
are  requesting  a  document  that  confirms  that  you  have  standing  to  pursue  ASIC’s 
recommendation.  
 
ASIC does not provide legal advice in relation to the individual rights of members of the public.  
In this case, it appears that you are seeking to access legal advice through the FOI process in 
relation to your standing to pursue ASIC's recommendation.  
I further note that in your request dated 7 August 2020, you provided a series of assertions of 
opinion  and  general  commentary  relating  to  your  previous  dealings  with  ASIC.  I  do  not 
consider any of these statements as relevant to the determination of your FOI request. This 
type of information is not required under the FOI Act and impedes ASIC’s efficient processing 
of your request. Please see the Office of the Information Commissioner’s how to make an FOI 
request webpage for further information.  
Review rights 
 
In the event that you are dissatisfied with the decision: 
 
1.  You may, within 30 days after the day on which you have been notified of this decision, 
apply in writing to ASIC for an internal review of my decision under section 54B of the FOI 
Act. This review is an independent process conducted by a Senior Freedom of Information 
Officer at ASIC. This request should be addressed to me or to the Senior Manager, Freedom 
of Information, GPO Box 9827, Brisbane QLD 4001 or by email to xxxxxxxxxx@xxxx.xxx.xx. 
 
2.  You may within 60 days after the day on which you have been notified of this decision, apply 
in writing to the Office of the Australian Information Commissioner (OAIC) for a review of 
my decision under section 54N of the FOI Act.  You may contact the OAIC by post at GPO 
Box 5218 Sydney NSW 2001, by email at xxxxx@xxxx.xxx.xx or by telephone on 1300 363 
992. 
 
Right to complain 
 
You may lodge a complaint with the OAIC in relation to the conduct of ASIC in the handling of 
this request. You may contact the OAIC as set out above.    
 
If  you  have  any  questions  or  wish  to  discuss,  please  contact  me  on  (03)  9280  4156  or  on 
xxxxxxx.xxxxx@xxxx.xxx.xx.  
 
Yours sincerely 
 
Jessica Zhang 
 
4 
Freedom of Information Officer 
(Authorised decision-maker pursuant to subsection 23(1) of the FOI Act)