This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'COVID-19 FOI Request - ASIC's "No Action Letters" Hayne Royal Commission'.


Australian Securities 
and Investments Commission 

Office address (inc courier deliveries): 
 
Level 5, 100 Market Street, 
Sydney NSW 2000 
Mail address for Sydney office: 
 
GPO Box 9827, 
Brisbane QLD 4001 
Tel: +61 1300 935 075 
Fax: +61 1300 729 000  
Phil ip Sweeney 
www.asic.gov.au 
By email: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx  
 
12 October 2020 
 
Dear Mr Sweeney 
Freedom of Information Request No. FOI 157-2020 
I refer to your request made under the Freedom of Information Act 1982 (FOI Act
dated  11  August  2020  by  which  you  requested  access  to  documents  in  the 
possession of the Australian Securities and Investments Commission (ASIC).  
Your request sought access to:  
1)  the "No Action" letter sent to Andrew Hagger (a former NAB Executive) by ASIC 
in December 2019; and 
2)  “the "No Action" letter that ASIC would have sent to Nicole Smith [the former 
NAB Superannuation Trustee chairman] after her [Royal Commission] testimony 
that she did not consider than any criminal sanctions might apply to the taking 
of money out of superannuation accounts {even from the accounts of some 
4000 dead fund members) for which there was no legal entitlement.” 
I am the authorised decision-maker for the purposes of s23 of the FOI Act and this 
letter gives notice of my decision. 
Document Searches 
Searches were conducted on 18 August 2020 for documents falling within the terms 
of  your  request  by  ASIC’s  Wealth  Management  Enforcement  team.  The  team 
searched  ASIC’s  internal  database  (SharePoint)  and  emails  on  Outlook  using  the 
following terms: “Andrew Hagger” and “no further action”; and “Nicole Smith” and 
“no further action”. The searches were completed in approximately 30 minutes. I am 
satisfied that all reasonable steps have been taken to locate the documents falling 
within the terms of your request. 
I have identified one document that falls within the scope of your request. I consulted 
third parties on the release of the document. 
Decision and Reasons for the Decision 
As part of my decision, I have considered: 
 
• 
the FOI Act, in particular ss 11 and 15;  
• 
the content of the document that falls within the scope of your request 



• 
the terms of your FOI request dated 11 August 2020; and 
• 
the Australian Information Commissioner’s FOI Guidelines issued under s 93A of 
the FOI Act (FOI Guidelines). 
I advise that I have decided to grant access to the document in full, and it is enclosed 
with this letter.  
The FOI Act provides that charges may be assessed for time spent processing a 
request.  I have decided that there are no charges applicable to the processing of 
your request in this instance. 
 
Review rights 
In the event that you are dissatisfied with the decision: 
1.  You  may,  within  30  days  after  the  day  on  which  you  have  been  notified  of  this 
decision, apply in writing to ASIC for a review of my decision by another ASIC officer 
under section 54B of the FOI Act.  This request should be addressed to me or to the 
Senior Manager, Freedom of Information, GPO Box 9827, Brisbane QLD 4001 or by 
email to xxxxxxxxxx@xxxx.xxx.xx.  
2.  You  may  within  60  days  after  the  day  on  which  you  have  been  notified  of  this 
decision, apply in writing to the Office of the Australian Information Commissioner 
(OAIC)  for  a  review  of  my  decision  under  section  54N  of  the  FOI  Act.    You  may 
contact  the  OAIC  by  post  at  GPO  Box  5218  Sydney  NSW  2001,  by  email  at 
xxxxx@xxxx.xxx.xx or by telephone on 1300 363 992 
Right to complain 
3.  You may lodge a complaint with the OAIC in relation to the conduct of ASIC in 
the handling of this request.  You may contact the OAIC as described above.   
Please  contact  me  on  xxxxx.xxx@xxxx.xxx.xx  or  (02)  9911  5269  if  you  have  any 
questions. 
Yours sincerely, 
 
Mabel Say 
Freedom of Information Officer 
(Authorised decision maker under section 23(1) of the FOI Act)