Download original attachment
(PDF file)

This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Training documents provided by John Hempton'.


Australian Securities 
and Investments Commission 
Office address (inc courier deliveries): 
Level 7, 120 Col ins Street, 
Melbourne VIC 3000 
Mail address for Melbourne office: 
GPO Box 9827, 
Brisbane QLD 4001 
Tel: +61 1300 935 075 
Mr Philip Sweeney 
 
Fax: +61 1300 729 000  
 
 
www.asic.gov.au 
By Email only: foi+request-7292-
xxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx 
 
Our Reference:  FOI 070-2021 
 
 
 
1 July 2021 
 
 
Dear Mr Sweeney 
 
Freedom of Information Request No. 070 - 2021 
Notice of third-party consultation 
I refer to your request dated 2 May 2021 under the Freedom of Information Act 
1982 (FOI Act) in which you seek access to documents in the possession of the 
Australian Securities and Investments Commission (ASIC).  
Your request seeks access to the following documents: 
“copies of any documents provided by John Hempton to ASIC as part 
of this "schooling" engagement” 
I have taken your request to be for any documents provided by Mr Hempton 
to ASIC as notes, papers or presentations to assist him in the communication 
of his perspective on the detection of frauds. 
 
Decision 
I am the authorised decision-maker for the purposes of section 23 of the FOI 
Act in respect of your request. 
I have identified the two documents that are captured by the terms of your 
request. These documents are PowerPoint documents provided to ASIC by Mr 
Hempton as part of the presentations he delivered. 
I advise that I have decided to refuse access in full to these two documents 
under section 47G of the FOI Act.  
I have taken the following material into account in making my decision: 
 
2 
•  the content of the documents that fall within the scope of your request 
and the circumstances under which they were provided to ASIC. 
•  the FOI Act (specifically section 47G).  
•  the submissions from the parties consulted under section 27 and 27A of 
the FOI Act; and 
•  the guidelines issued by the Australian Information Commissioner under 
section 93A of the FOI Act (the FOI Guidelines). 
 
Exemptions 
Section 47G - Public interest conditional exemptions - business 
Section 47G(1) provides that: 
(1) A document is conditionally exempt if its disclosure under this Act 
would disclose information concerning a person in respect of his or her 
business or professional affairs or concerning the business, commercial 
or financial affairs of an organisation or undertaking, in a case in which 
the disclosure of the information:  
(a) would, or could reasonably be expected to, unreasonably 
affect that person adversely in respect of his or her lawful 
business or professional affairs or that organisation or 
undertaking in respect of its lawful business, commercial or 
financial affairs;  
The documents I have identified are the PowerPoint documents used by 
guest trainer Mr Hempton as part of the presentations he gave to ASIC staff 
on two occasions in 2020. The documents are expressly marked as not for 
distribution outside of ASIC or Bronte Capital. 
I note that the FOI Guidelines at 6.190 suggest that the exemption under s 
47G is more likely to protect documents obtained from third party businesses.  
The material exempted under s 47G was information provided to ASIC by Mr 
Hempton in advance of the presentations he provided to ASIC staff 
members. The information contain details of the commercial affairs of Mr 
Hempton and Bronte Capital. The release of this material has the potential to 
adversely impact upon this business should it be made available to the public 
at large. 
I have considered the submissions of the consulted third party and I am 
satisfied that the release of this material would unreasonably impact upon the 
affairs of Mr Hempton and Bronte Capital. 
For the above reasons I am satisfied that this material is conditionally exempt 
under section 47G(1)(a) of the FOI Act. 
As conditionally exempt material is subject to a further public interest test, I wil  
consider the public interest below. 
 
 
3 
Public Interest Test 
The FOI Act provides that access must be given to a conditionally exempt 
document unless access would be contrary to the public interest. 
As required by s 11A of the FOI Act I have considered whether release of the 
conditionally exempt material in the Report would, on balance, be contrary 
to the public interest. In particular, I have had regard to the following factors 
outlined in s 11B(3) as being factors favouring access to the documents in the 
public interest: 
1.  Access to the documents would promote the objects of the FOI Act 
(including all matters set out in sections 3 and 3A). 
2.  Access to the documents would inform debate on a matter of public 
importance. 
3.  Access to the documents would promote effective oversight of public 
expenditure. 
4.  Access to the documents would allow a person to access his or her 
personal information 
Of the above factors I find factor 1 to be relevant to the identified material in 
each of the documents.  The objects of the FOI Act include providing for a 
right of access to information in the possession of Commonwealth 
government agencies and promoting accountability and transparency in 
government decision making.  In this case, the release of the conditionally 
exempt material would support the objects of the FOI Act by making 
available information which is held by ASIC.  
Against the above factors must be balanced the factors against disclosure.  
The FOI Act does not specify any factors against disclosure in the public 
interest however the FOI Guidelines at 6.22 include a non-exhaustive list of 
thirteen such factors. Of these factors one is relevant to this decision; that is 
that disclosure: 
•  could reasonably be expected to harm the interests of an individual or 
group of individuals (47G) 
Determining whether disclosure would be contrary to the public interest 
requires that I weigh the relevant factors to determine where the public 
interest lies.  
I have not taken into account the factors outlined in s 11B(4) of the FOI Act as 
factors that are irrelevant in deciding whether access to the documents 
would be contrary to the public interest.  
Release of the material exempted under section 47G in full would promote 
the objects of the FOI Act by making information held by ASIC available to 
the public, however, release also has the potential to unreasonably impact 
upon the business affairs of the individuals and organisations to whom the 
information relates.  
 

4 
The information is not otherwise publicly available and was originally provided 
to ASIC for the specific purpose of facilitating two presentations by Mr 
Hempton at ASIC. I believe that the public interest in this instance is more 
heavily weighted toward upholding the confidentiality of information that 
relates to the private commercial dealings of third parties, particularly in the 
circumstances where the material was provided to ASIC with an expectation 
of confidentiality.   
I am therefore satisfied that the public interest favours the protection of the 
commercial interests of these individuals and entities. I therefore consider that 
this material is exempt under section 47G of the FOI act. 
Review Rights 
I provide you with the following information as required by section 26 of the 
FOI Act. In the event that you are dissatisfied with my decision: 
1.  You may, within 30 days after the day on which you have been 
notified of this decision, apply in writing to ASIC for an internal review of 
my decision under section 54B of the FOI Act. This review is an 
independent process conducted by a Senior Freedom of Information 
Officer at ASIC. This request should be addressed to me or to the Senior 
Manager, Freedom of Information, GPO Box 9827, Brisbane QLD 4001 
or by email to xxxxxxxxxx@xxxx.xxx.xx. 
2.  You may within 60 days after the day on which you have been notified 
of this decision, apply in writing to the Office of the Australian 
Information Commissioner (OAIC) for a review of my decision under 
section 54N of the FOI Act.  You may contact the OAIC by post at GPO 
Box 5218 Sydney NSW 2001, by email at xxxxx@xxxx.xxx.xx or by 
telephone on 1300 363 992.  
Right to complain 
You may lodge a complaint with the OAIC in relation to the conduct of ASIC 
in the handling of this request. You may contact the OAIC as set out above. 
Yours sincerely 
 
Justin Frank 
(Authorised decision maker under section 23(1) of the FOI Act)