Download original attachment
(PDF file)

This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Treasury Review of AFCA - Reporting Systemic Issues to ASIC - Resent'.


Australian Securities 
and Investments Commission 
 
Office address (inc courier deliveries): 
 
Level 7, 120 Col ins Street, 
Melbourne VIC 3000 
 
 
Mail address for Melbourne office: 
 
GPO Box 9827, 
Brisbane QLD 4001 
 
 
Tel: +61 1300 935 075 
 Phil ip Sweeney 
 
Fax: +61 1300 729 000  
By email:  foi+request-7293-
www.asic.gov.au 
xxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xxx.xx 
 
 
 
Our Reference:  FOI 071-2021 
 
 
19 May 2021 
 
Dear Mr Sweeney   
 
Freedom of Information Request No. 071-2021 
Notice to Identify Documents under Section 24AB of the Act 
 
I refer to your request dated 2 May 2021 under the Freedom of Information 
Act 1982 (FOI Act) in which you seek access to documents in the possession 
of the Australian Securities and Investments Commission (ASIC).  
 
Your request seeks access to the following:  
 
“The Treasury is conducting a Review of the Australian Financial 
Complaints Authority and the terms of reference include "1.2 Are 
AFCA's processes for the identification and appropriate response to 
systemic issues arising from complaints effective"? 
 
Evidence has been provided to David Locke of a systemic issue that 
relates to a majority of National Australia Bank's Australian Staff who 
were unlawfully transferred from a top-10 performing "not-for-profit" 
staff superannuation fund into the poor performing "for-profit" MLC 
Super Fund. 
 
This transfer was in contravention of the governing rules of the fund and 
in contravention of superannuation laws. 
 
David Locke has a duty to report this systemic misconduct to ASIC (as 
well as APRA). 
 
The document (or documents I seek) are copies of any 
correspondence from David Locke (or AFCA) to ASIC that would 
confirm that David Locke has complied with his duty to report systemic 
misconduct to ASIC.” 
 
 
2 
Section 15(2)(b) of the FOI Act 
 
I am writing to advise you that your request does not satisfy the requirement 
set out in section 15(2)(b) of the FOI Act which states that a request for access 
to a document must ‘provide such information concerning the document as 
is reasonably necessary to enable a responsible officer of an agency… to 
identify it’. As section 15(2)(b) has not been met ASIC may, in accordance 
with section 24(1)(b) of the Act, refuse to process your application. 
 
In its current form, it would be my intention to refuse access to the documents 
sought in the request on this practical refusal ground. However, to assist you 
to make a valid request I make the following comments. 
 
In your request you seek “any correspondence from David Locke (or AFCA) to 
ASIC that would confirm that David Locke has complied with his duty to 
report systemic misconduct to ASIC”. I am unable to identify or characterise a 
document(s) that may “confirm that David Locke has complied with his duty 
to report systemic misconduct to ASIC”. It does not specifically identify the 
document(s) you are seeking and is subjective in nature. In its current form, I 
find it difficult to identify the document(s) you are seeking given the broad 
and ambiguous nature of your request. 
 
As you are aware, if AFCA considers that there is a systemic issue arising from 
the consideration of complaints under the AFCA scheme, AFCA must give 
particulars of the issue to one or more of the regulators, as appropriate under 
section 1052E(4) of the Corporations Act 2001. However, AFCA may identify a 
possible systemic issue in the course of resolving a complaint that, after 
investigation, AFCA decides is not systemic and therefore not reportable. 
Further information about our oversight role of AFCA and reporting of systemic 
issues can be found in ASIC’s Regulatory Guide 267. 
 
Your request also encompasses any correspondence ASIC would have 
received from AFCA, its employees or Mr David Locke without a specified 
timeframe.   
 
For the reasons stated above, your request in its current form does not 
adequately identify the documents sought and it would therefore be my 
intention to refuse your request given that a practical refusal reason exists 
within the meaning of section 24AA(1)(b) of the FOI Act.   
 
In revising your request, you may wish to consider the following suggestions for 
both parts of your request: 
 
•  Specifying in detail the type or nature of document you are seeking; 
•  Specifying a timeframe for the documents. 
Request consultation process  
 
The purpose of this letter is to provide you with an opportunity to revise your 
request so that the practical refusal reason no longer exists before a final 
decision is made. Should you wish to submit a revised request please take into 
 

3 
consideration the issues raised in this notice to ensure that they are 
addressed. 
 
Timeframe  
 
The statutory timeframe for notifying an applicant of a decision on a request 
for access under the FOI Act is 30 days from the day the agency receives the 
request. Please note that in accordance with section 24AB(8) of the FOI Act, 
the time for processing your request is suspended from the day that you 
receive this letter, and resumes on the day after ASIC receives from you one 
of the following:  
 
•  written notification that you wish to withdraw the request;  
•  a revised written request addressing the matters raised above; or  
•  written notification that you do not wish to revise your request.  
 
If you choose to do one of the following actions above mentioned, you must 
do so within 14 days of the date of this letter (the consultation period). If I 
have not heard from you by the end of the consultation period, your request 
wil  be taken to be withdrawn in accordance with section 24AB(7) of the FOI 
Act.  
 
Should you wish to provide written notification to withdraw the request this 
must also be done within the consultation period. A written notification of 
withdrawal is effective at the time of the withdrawal. Section 24AB(7) provides 
that a withdrawal is effective at the end of the consultation period if the 
applicant does not take any action.  
 
During the consultation period you may wish to seek assistance in reframing 
your request. If you have any questions or wish to discuss, please contact me 
by email at xxxxxxx.xxxx@xxxx.xxx.xx  
 
 
Yours sincerely, 
 
Krystal Fung 
(Authorised decision maker pursuant to subsection 23(1) of the FOI Act) 
For the Australian Securities and Investments Commission